Proshares short qqq что это
Интернет-индустрия США: зарабатываем с бумагами ETF
Очередная глава «саги об американской интернет-индустрии».
Количество пользователей, использующих «всемирную паутину» неуклонно растет. Запасы кэша позволяют лидерам отрасли успешно развиваться в условиях острой конкуренции — запускать новые сервисы и продукты. В то же время, на рынке появляются новые интересные «истории», базирующиеся на прорывных технологиях.
Но «выстреливают» не все из них. Самостоятельно выбрать «правильную» компанию для инвестиций непросто. Тем, кто боится ошибиться, лучше всего подойдут вложения в отраслевые биржевые фонды — ETF.
Покупка бумаг ETF — самый простой и дешевый вариант инвестиций в интернет-индустрию США.
Как видно из списка наиболее распространенных интернет-ETF на рынке США, только два известных фонда специализируются именно на американских акциях и ADR в этой сфере. В обоих случаях динамика бумаг ETF практически совпадает с поведением активов под управлением (NAV).
Крупнейшие интернет-ETF на рынке США
First Trust Dow Jones Internet Index Fund (FDN)
В топ-10 инвестиций First Trust Dow Jones Internet Index Fund входят «звездные» акции FANG — Facebook, Amazon, Netflix, Google.
С начала года прирост бумаг FDN составил около 25%. Средний bid/ask-спрэд по ним составляет 0,06%, что говорит об их высокой ликвидности. Провайдеры взимаются комиссию за управление активами (expense ratio, она не платится отдельно, а просто учитывается в цене бумаги). В случае FDN речь идет о 0,54% годовых.
График First Trust Dow Jones Internet за год, таймфрейм недельный
PowerShares NASDAQ Internet Portfolio (PNQI)
В топ-10 инвестиций PowerShares NASDAQ Internet Portfolio также входят акции группы FANG.
С начала года прирост бумаг PNQI составил около 32%. Средний bid/ask-спрэд по ним составляет 0,14%. Комиссия за управление равна 0,95% годовых.
График PowerShares NASDAQ Internet за год, таймфрейм недельный
Покупка «инверсных» ETF заменяет короткую продажу базового актива, то есть позволяет играть против его динамики. Для «шорта» интернет-индустрии США высоко ликвидного «перевернутого» ETF не существует.
Но возможен более широкий вариант — ProShares Short QQQ (PSQ), который ориентируется на технологичный индекс Nasdaq 100. Покупка такой синтетической бумаги позволяет открывать шорт по индексу.
Всего в условный портфель ProShares Short QQQ входит 107 бумаг. В лидерах — Apple. Однако Facebook, Amazon и Google входят в топ-10 бумаг.
С начала года бумаги PSQ просели на 19%. Средний bid/ask-спрэд по ним составляет скромные 0,03%. Комиссия за управление составляет 0,6% годовых.
График ProShares Short QQQ за год, таймфрейм недельный
Следующая часть «саги» будет посвящена интернет-компаниям из Китая.
Оксана Холоденко,
эксперт по международным рынкам БКС Экспресс
Последние новости
Рекомендованные новости
Прогнозы и комментарии. Начинается отскок
Сбербанк. Где находятся цели отскока?
Премаркет. Мутации будут пострашнее инфляции
Газпром. Распродажи уже не так страшны
Рынок нефти ждет поддержки от ОПЕК+. Brent прибавляет более 4%
Новый штамм коронавируса из Южной Африки. Что нам известно
В каких акциях можно пересидеть новые локдауны
В декабре структура индексов Мосбиржи поменяется. Кто на новенького
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
Вложиться в рынок США, не отбирая акции: какие ETF-фонды лучше купить
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
При помощи таких бумаг можно «купить» широкий рынок акций или отдельные сектора. На рынке США торгуется около 2 тыс. фондов. Основные провайдеры фондов — компания BlackRock (iShares), Vanguard Group, State Street (SPDR ETF). В России крупным провайдером является FinEx.
Самые популярные фонды для инвестиций в рынок США
Самым диверсифицированным фондом является Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), в составе которого насчитывается около 3900 бумаг. С начала 2021 года доходность фонда составила почти 14,08%, за последние три года — 48,8%.
К основным фондам для вложения на американский рынок можно отнести три крупнейших фонда на индекс S&P 500 — SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), iShares Core S&P 500 ETF (IVV), Vanguard S&P 500 ETF (VOO). В каждый из этих ETF входит 505 бумаг биржевого индекса и каждый из данных фондов выплачивает дивиденды. За год бумаги прибавили более 21%, за три года — 125% в рублях.
Неквалифицированным инвесторам на российском рынке стоит рассмотреть крупнейший фонд на американский рынок от FinEx — FXUS, торгуемый на Мосбирже. Для покупки доступны фонды в рублях или в долларах. Приобретение бумаг фонда позволяет «купить» 554 акции крупнейших по капитализации американских компаний, то есть 85% фондового рынка США. Более 50% бенчмарка фонда, которым является индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index, приходится на сектора информационных технологий, здравоохранения и товаров первой необходимости. За последний год бумаги прибавили более 20%, за три года — 71% в рублях.
Основные преимущества крупнейших фондов
Главным преимуществом фонда Vanguard Total Stock Market является наиболее широкая ставка на рынок акций и диверсификация, за счет наибольшего количества акций в его составе. На 10 крупнейших бумаг фонда, среди которых Apple, Microsoft, Amazon и Tesla, приходится 24,3% всего портфеля. Например, на десять крупнейших бумаг SPDR S&P 500 ETF Trust приходится почти 30% активов фонда.
Основным преимуществом фондов FinEx можно назвать минимальный порог входа и доступность для инвесторов, не обладающих статусом квалифицированных. Одна бумага FXUS сейчас стоит около ₽6 тыс., однако недавно было объявлено о предстоящем сплите фондов FXUS, FXRL и FXRB в размере 1:100, что означает 100-кратное увеличение бумаг в портфеле инвестора и эквивалентное снижение рыночное цены. При этом ликвидность фондов FinЕx ниже американских фондов, а значит, спреды на покупку/продажу выше, чем в США. Комиссия фонда FXUS «зашита» внутри бумаг и составляет 0,9% годовых, что во много раз выше комиссии американских фондов, которая составляет менее 0,1%.
Как составить портфель из фондов
В качестве вложений в американский рынок акций на площадках США лучше сконцентрироваться на фонде SPDR S&P 500 ETF Trust. По коэффициенту расходов фонда SPY выигрывает у фонда Vanguard Total Stock Market — 0,03% против 0,09% годовых. Если представить наиболее оптимальные варианты вложений для пассивных инвесторов, то лидирующие фонды на американский рынок акций можно сочетать с ETF на мировой рынок акций, золотом, а также с дивидендными и облигационными ETF.
Варианты комбинаций приобретения фондов в равных долях:
Такие портфели лучше формировать на долгосрок (от одного года), в зависимости от целей и ограничений. Желающим инвестировать в более рисковые бумаги стоит обратить внимание технологичные фонды — FXIT и FXIM от FinEx или Invesco QQQ Trust на рынке США.
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.
SQQQ: ProShares UltraPro Short QQQ ETF
Опубликовано 27.06.2021 · Обновлено 27.06.2021
UltraPro Short QQQ (SQQQ), основанный в феврале 2010 года компанией ProShares, представляет собой биржевой фонд (ETF)с обратным кредитным плечом, который отслеживает индекс Nasdaq-100.Этот индекс состоит из крупнейших компаний, как отечественных, так и международных, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq, но не включает финансовые учреждения.Холдинги компании имеют приоритет по общей рыночной капитализации.
Ключевые выводы
Стратегия обратного кредитного плеча для SQQQ означает, что она пытается воспроизвести ежедневный результат инвестирования, который примерно противоположен дневной производительности его базового индекса, а затем умножает эти результаты на определенный коэффициент. Заявленная цель SQQQ – утроить противоположные результаты Nasdaq-100.
Это означает, что инвесторы в SQQQ готовятся к борьбе с большим нефинансовым фондовым рынком. Поскольку Nasdaq-100 имеет тенденцию быть в большой степени ориентированным на акции компаний сферы технологий, телекоммуникаций и здравоохранения, SQQQ должен иметь тенденцию к хорошим результатам, когда эти сектора работают плохо.
Все фонды с обратной долей заемных средств состоят из производных финансовых инструментов, а иногда даже производных финансовых инструментов. Чтобы добиться противоположности конкретного актива, управляющие фондами должны торговать короткими позициями и свопами, которые, по сути, являются ставками на то, что базовая ценная бумага или инвестиции работают плохо.
Характеристики
Поставщик средств для SQQQ, ProShares, был запущен в 2006 году и ориентирован на конкретные, целевые и относительно рискованные спутниковые холдинги. Большинство его ETF являются умеренно маленькими или очень маленькими, и SQQQ не является исключением;Общая сумма активов под управлением, или AUM, на апрель 2020 года составляет 1,21 миллиарда долларов.
SQQQ имеет относительно высокийкоэффициент расходов – 0,95%. Это не должно вызывать удивления, поскольку стратегия фонда требует иногда сжижать производные контракты до достижения их оптимальной точки; Натуральные погашения очень сложны для ETF с обратным кредитным плечом.
Пригодность и рекомендации
Крайне важно, чтобы инвесторы понимали, что SQQQ – это обратный ETF, ориентированный на ежедневную работу. ProShares разработал это для краткосрочной, высокорисковой и прибыльной прибыли в случае, если Nasdaq-100 выйдет из строя. Этот фонд не подходит для долгосрочного хранения; инвесторы, которые покупают и удерживают SQQQ, обнаруживают, что их доходность сильно пострадала из-за расходов и упадка.
Несколько ключевых факторов не позволяют SQQQ служить приемлемым основным холдингом в портфеле инвестора. Первый – краткосрочная направленность фонда; это не ETF по принципу “купи и держи”. Еще одна проблема, вызывающая беспокойство, – это размер фонда; крошечные ETF, такие как SQQQ, могут претерпевать резкие колебания и всегда близки к закрытию.
Цены на акции SQQQ также зависят от отклонения от исторической рыночной динамики. Индекс Nasdaq-100 не совсем коррелирует с общими показателями фондового рынка, но это, безусловно, циклический индекс. Поскольку общая тенденция Nasdaq состоит в том, чтобы со временем расти, долгосрочные перспективы для ETF с 3-кратным обратным кредитным плечом в лучшем случае мрачны.
Прежде чем инвестор подумает о покупке SQQQ, он должен соответствовать очень целевому профилю. Прежде всего, инвестор должен знать и чувствовать себя комфортно с ETF с обратным кредитным плечом. Во-вторых, инвестор должен иметь возможность торговать быстро или иметь советника / брокера, который может сделать то же самое, чтобы избежать распада.
Инвестор также должен быть доволен волатильностью. SQQQ имеет конечную пятилетнюю бета отрицательную 2,31 и поразительно низкую альфа отрицательную 18,8. Коэффициент Шарпа отрицательный 1,4. Хотя они считаются в некоторой степени соответствующими категории фондов, они значительно более рискованны, чем средний ETF или паевой инвестиционный фонд.
У ежедневного целевого ETF с кредитным плечом есть некоторые преимущества.Например, фонд значительно более ликвиден, чем другие фонды его размера;средний дневной объем превышает 53,8 млн сделок по состоянию на апрель 2020 года4.
В целом, SQQQ лучше всего служит очень специфическим и небольшим вспомогательным холдингом в портфеле агрессивного инвестора. Вероятно, это лучше всего использовать в качестве антициклической покупки для тех, кто убежден, что акции компаний с большой капитализацией пострадают в ближайшем будущем.
ProShares Short QQQ (PSQ)
Все последующие выпуски Только предстоящий выпуск Получить напоминание за 1 торговый день
Позиция успешно добавлена:
Технический анализ PSQ
Точки разворота 29.11.2021 04:30 GMT
| Название | S3 | S2 | S1 | Точки пивот | R1 | R2 | R3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Классические | 10,96 | 11,00 | 11,05 | 11,09 | 11,14 | 11,18 | 11,23 |
| Фибоначчи | 11,00 | 11,03 | 11,06 | 11,09 | 11,12 | 11,15 | 11,18 |
| Камарилья | 11,09 | 11,09 | 11,10 | 11,09 | 11,12 | 11,13 | 11,13 |
| Вуди | 10,98 | 11,01 | 11,07 | 11,10 | 11,16 | 11,19 | 11,25 |
| ДеМарк | — | — | 11,07 | 11,10 | 11,17 | — | — |
