Spy фонд что это

ETF SPDR на индекс S&P 500 или что такое SPY.

Целью биржевого фонда SPDR S&P 500 (ETF) является предоставление инвестиционного инструмента, который, довольно точно приносит доход в соответствии с индексом S&P 500. Фонд, известный как «SPY» по торговому символу на бирже Нью-Йоркской фондовой бирже, был первым ETF, котирующимся в США в январе 1993 года, когда он был представлен State Street Global Advisors.

Важные особенности SPY.

SPY неизменно является одним из самых популярных торговых инструментов не только на американских биржах, но и во всем мире. Средний объем, как правило, превышает 80 миллионов акций, хотя со временем он колеблется. Для многих дневных трейдеров это единственные ETF, которыми они торгуют.

Многие инвесторы и хедж-фонды используют SPY, потому что он полностью копирует индекс S&P 500 – корзину из 500 крупнейших компаний США.

ТОП акций входящих в состав SPY.

Сам индекс S&P 500 состоит из компаний США во всех секторах Глобального отраслевого стандарта классификации (GICS). Другими словами, индекс состоит только из крупных компаний. Каждая компания в индексе также должна иметь положительную прибыль в последнем квартале, а также за последние четыре квартала.

Каждая акция в индексе должна активно торговаться. Инвесторы также используют SPDR S&P 500, потому что он обеспечивает доступ к широкому кругу крупных американских компаний за одну покупку.

Зачем торговать SPY?

SPDR S&P 500 ETF является одним из самых простых способов для фондовых трейдеров получить доступ к фондовому индексу, который обычно был доступен только фьючерсным трейдерам S&P 500 до появления SPY. Но SPY – это больше, чем просто доступ к главному индексу. Многие ETF предлагают аналогичные индексы, но они не так популярны.

Долговечность SPY привела к доверительным отношениям между трейдерами и теми, кто управляет фондом: State Street. Трейдеры готовы торговать ETF каждый день, включая дневных трейдеров. Они знают, что там будет достаточно объема для входа и выхода из сделок. Давний высокий объем стимулирует торговлю, а высокий объем постоянно поддерживает высокий спрос.

Волатильность – ценовое движение ETF.

У ETF также есть хорошее движение цены. Он не очень волатильный, но обычно он колеблется от 0,5% до 1% в день, согласно среднему истинному диапазону (ATR), инструменту технического анализа. Движение менее чем на 0,5% от одного дня к следующему является относительно редким. Во времена высокой волатильности цена ETF обычно может покрывать диапазон в 2 процентных пункта или более в день. (В начале марта 2020 года его ATR временно подскочил до более чем 10% на фоне опасений мирового рынка по поводу распространения коронавируса).

SPY обычно движется меньше, чем дневные торговые акции с высокой волатильностью, но дневные трейдеры могут использовать позиции большего размера, чтобы компенсировать более низкую волатильность.

Уверенный годовой доход.

Индекс S&P 500 является одним из самых признанных фондовых рынков в мире, и SPY очень хорошо его отслеживает.

Чистая стоимость активов (NAV) SPY между началом деятельности 22 января 1993 года и 29 февраля 2020 года составляла 9,33%, а годовая доходность индекса S&P 500 за тот же период составляла 9,47%.

Как работает SPY.

Менеджеры фонда покупают и продают акции, чтобы привести свои активы в соответствие с индексом S&P 500. Когда вы покупаете акцию SPY, вы покупаете единицу текущих активов, представляющих небольшую часть каждой акции в индексе S&P 500 – т.е. часть целого индекса.

Инвесторы покупают SPY, надеясь, что активы в фонде – акции индекса S&P 500 вырастут. Если акции, входящие в состав фонда, падают стоимость каждой единицы т.е. доли SPY также падает.

Дневным трейдерам все равно, движется ли индекс вверх или вниз. Все акции в S&P 500 движутся в течение всего дня, также, как и SPY, отслеживая стоимость активов – базовых акций. В сочетании с очень большим объемом эти колебания позволяют трейдерам активно торговать в течение дня.

Эйфория или страх могут заставить покупателей или продавцов подтолкнуть цену выше или ниже истинной стоимости базовых активов.

Источник

Как россиянину инвестировать в индекс S&P 500?

Здравствуйте, буду краток. Разберите, пожалуйста, в журнале, вопрос: как можно купить индекс S&P 500, если живешь в России

Индекс S&P 500 — это условная корзина, состоящая из акций 500 крупнейших компаний США. В корзине сейчас 506 бумаг, поскольку некоторые компании представлены в индексе разными видами акций.

О том, что такое индексы, у нас есть подробная статья. Здесь лишь напомню, что купить индекс нельзя, но можно инвестировать на его основе. Об этом и поговорим.

Биржевые фонды в России

AKSР. Это биржевой ПИФ от УК «Альфа-капитал», внутри которого — акции ETF iShares Core S&P 500 (IVV). Уровень расходов — до 1% в год от стоимости чистых активов фонда. Кроме того, фонд iShares берет за свою работу 0,03% в год.

RCUS. Это биржевой ПИФ от УК «Райффайзен Капитал». Он отслеживает индекс, покупая акции зарегистрированного в Ирландии фонда iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX). Расходы на работу БПИФа — до 0,99% в год от стоимости чистых активов фонда. Кроме того, фонд iShares берет за свою работу 0,07% в год.

SBSP. Этот биржевой ПИФ создан УК «Сбербанк управление активами». В отличие от AKSP и RCUS, фонд содержит не акции иностранного фонда, а сами акции из состава индекса S&P 500. Уровень расходов — до 1% в год.

TSPX. Это биржевой ПИФ от УК «Тинькофф Капитал». Как и упомянутый выше SBSP, фонд покупает акции согласно индексу, не используя иностранные ETF. Уровень расходов — до 0,79% в год.

VTBА. Еще один биржевой ПИФ, но уже от УК «ВТБ-капитал». Как и RCUS, фонд отслеживает индекс, владея акциями ETF iShares Core S&P 500 UCITS (CSPX). Уровень расходов — до 0,81% в год, плюс CSPX берет за свою работу 0,07% в год.

FXUS. Этот ETF от компании FinEx содержит акции из индекса Solactive GBS United States Large & Mid Cap. Индекс ведет себя примерно как S&P 500, но в его составе больше разных акций — около 570 штук вместо 505 — и у них немного другие веса в индексе. Уровень расходов — 0,9% в год.

Все эти фонды не платят дивиденды. Доход реинвестируется — используется для покупки активов согласно стратегии фонда.

Для себя я выбрал FXUS, и вот почему:

Фонды на зарубежных биржах

На иностранных биржах тоже есть фонды, отслеживающие индекс S&P 500. Это, например, SPY, VOO и CSPХ. Их преимущество заключается в небольших расходах на управление — обычно в пределах 0,1% в год. Американские фонды платят дивиденды, европейские — необязательно. При этом американские фонды не платят налог с поступающих в них дивидендов от акций американских компаний.

Для вложения в такие фонды потребуется счет у иностранного брокера. Либо можно совершать сделки с такими фондами через российского брокера, но понадобится статус квалифицированного инвестора. Стоит заранее узнать у вашего брокера, будет ли доступ к интересующим вас фондам, и если да, то через внебиржевые торги или через доступ к иностранным биржам.

Налоговый вычет по сроку владения не распространяется на такие ценные бумаги, поскольку их нет на российских биржах. По той же причине не получится купить их на ИИС. При инвестициях через иностранного брокера надо будет самостоятельно платить налоги с дохода от сделок и полученных дивидендов.

С апреля 2022 года на российских биржах разрешат торговаться иностранным ETF, в том числе на индекс S&P 500. Однако пока нет данных, какие именно фонды появятся, с какой даты начнутся торги, будет ли достаточная ликвидность.

Фьючерсы на Московской бирже

С мая 2021 года на срочном рынке Московской биржи торгуются расчетные фьючерсы на биржевой фонд SPY — крупнейший ETF, отслеживающий индекс S&P 500.

Фьючерсы — это производный инструмент. По сути, это договоренность о покупке/продаже какого-то актива в определенную дату в будущем по заранее определенной цене. О том, как работают фьючерсы, у нас есть отдельная статья.

Для долгосрочных инвесторов этот инструмент не очень подходит, так как устроен сложнее, чем фонды, и требует регулярно перекладываться в новые контракты. Плюсы тоже есть: комиссии за сделки с фьючерсами часто ниже, чем за сделки с ценными бумагами, нет расходов фонда, а еще фьючерсы можно использовать для хеджирования.

О параметрах этих фьючерсов рассказано на сайте Московской биржи. Если инвестор раньше не совершал сделки с производными инструментами и у него статуса квалифицированного инвестора, для доступа к фьючерсам придется пройти тестирование у брокера.

Отдельные акции

Некоторые инвесторы считают, что лучше повторять индекс вручную — собирать портфель из отдельных акций в нужных пропорциях.

В случае с S&P 500 это можно сделать, покупая акции американских компаний на Московской или Санкт-Петербургской бирже через российского брокера. Тогда получится использовать налоговые вычеты, в том числе вычеты ИИС, а налог с прибыльных сделок будет считать и удерживать брокер.

Если повторять S&P 500 вручную, то не будет расходов на управление фондами и останется только комиссия брокера за сделки и расходы на депозитарные услуги. Еще один плюс этого подхода: можно регулярно получать дивиденды и распоряжаться ими как угодно. Наконец, можно немного увеличить долю каких-то компаний или, наоборот, убрать какие-то акции, хотя появляется риск отстать от индекса.

Главный минус этого подхода в том, что он сложный. Индекс S&P 500 — это 506 бумаг в определенных пропорциях. Чтобы точно повторить индекс, придется совершить несколько сотен сделок. Еще для этого понадобится крупный капитал — сотни тысяч, а то и миллионы долларов. Затем придется периодически продавать и покупать какие-то бумаги, когда состав индекса изменится.

Более простой вариант — повторить индекс S&P 100, куда входят акции 100 крупнейших компаний США. Его динамика примерно соответствует динамике S&P 500.

Еще один вариант — вручную повторить индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Он состоит из акций 65 американских компаний, которые в течение хотя бы 25 лет увеличивают выплату дивидендов. У всех акций примерно одинаковый вес в индексе.

Среднегодовая доходность дивидендного индекса за последние 30 лет была выше, чем у S&P 500, волатильность (риск) — ниже, падения в кризис — слабее. При этом вручную собрать портфель на базе дивидендного индекса заметно проще, чем на основе обычного S&P 500, потому что в нем почти в 8 раз меньше бумаг. К нему также можно добавить акции нескольких крупных компаний, которых нет в дивидендном индексе, например Apple, Microsoft и Visa.

Какой бы способ вложения в американские акции вы ни выбрали, помните, что не стоит составлять портфель только из них. Почему так и во что разумно вкладывать деньги, читайте в нашем курсе «А как инвестировать». Также обратите внимание на статью «C тоит ли вложить большую часть капитала в S&P 500?».

Напоследок напомню, что некоторым госслужащим запрещено использовать иностранные финансовые инструменты. Подробнее об этом — в статьях « Могу ли я инвестировать, если я госслужащий?» и « Можно ли госслужащему пользоваться инвесткопилкой?».

Если у вас есть вопрос о личных финансах, дорогих покупках или семейном бюджете, пишите. На самые интересные вопросы ответим в журнале.

Источник

Обзор ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY) – Цена и График онлайн

Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение

Обзор акций ETF фонда SPDR S&P 500 (NYSEARCA: SPY). Информация об эмитенте и управляющей компании, прогноз цены SPY ETF и особенности индексного фонда.

Как начать торговать на бирже: Инструкции и Примеры, Обучение

SPDR S&P 500 ETF (SPY) стал первым успешным американским фондом, акции которого торгуются на фондовой бирже Нью-Йорка. Корзина фонда копирует индекс S&P 500, поэтому этот ETF – оптимальный вариант инвестирования в американский фондовый рынок с минимальными усилиями.

Акции SPDR ETF начали своё обращение в 1993 году. Ценные бумаги фонда торгуются на секции Arca Нью-Йоркской фондовой биржи (New-York Stock Exchange, NYSE), где им присвоен тикер SPY, ISIN – US78462F1030, CUSIP – 78462F103.

Как инвестировать в фонд SPY

Купить акции фонда можно в период с 17:30 по 00:00 по зимнему московскому времени. В летний период торги проходят на час раньше – с 16:30 до 23:00. Кроме того, купить акции SPY можно и на других площадках, в числе которых:

Однако общий объём торгов на этих площадках составляет менее 0,1% от среднего значения этого показателя на NYSE Arca.

Купить акции индексного фонда SPY можно у брокера RoboForex, который работает более 10 лет. Брокер предоставляет профессиональную платформу R Trader с доступом на все рынки:

Брокер предлагает в активах акции, индексы, ETF, сырьевые товары и другие активы. Брокер регулируется The Financial Commission, является членом Compensation Fund категории A, работает программа страхования до 5 000 000 EUR, а также верифицирован Verify My Trade (VMT). Минимальный депозит $100, но конечно на эту сумму не стоит ориентироваться, ведь вы захотите купить акции нескольких компаний, поэтому рекомендуемый депозит для старта 400-500 долларов.

Прогноз курса

Характеристики фонда SPY

Структура фонда – UIT (Unit Investment Trust), комиссия за управление 0,09% годовых.

Точность копирования S&P 500 больше 90%, различия наблюдаются только в компаниях с малой капитализацией. Из-за этого график стоимости акций фонда практически полностью копирует график индекса, но небольшие расхождения все же есть.

Показатель R-Squared не опускается ниже 95%, что говорит о высокой точности копирования индекса.

Управляющей компанией фонда выступает американская корпорация State Street Global Advisors, под управлением которой находится более 20 ETF.

Сумма под управлением превышает $250 млрд., по этому показателю занимает первое место.

Средняя годовая доходность за время существования фонда держится около 9-10%, дивидендная доходность 2,0-2,9%. Речь идет о среднегодовой доходности, в отдельные годы котировки акций могут снижаться, что компенсируется усиленным ростом в будущем.

Ребалансировка (пересмотр корзины с изменением весов отдельных ее компонентов) происходит ежеквартально. Возможны изменения в графике ребалансировки из-за форс-мажорных факторов. Например, весенний пересмотр состава ETF в 2020 г. отложили до лета из-за событий, связанных с пандемией. Соответствующее решение принял и провайдер индекса S&P 500, так что расхождения между их корзинами не будет.

Дивиденды выплачиваются постоянно, первая выплата произведена в июне 1994 г. Большую часть времени выплаты растут, лишь в отдельные годы размер дивидендов уменьшался.

Значение дивидендной доходности и другую важную информацию о ETF и его ценных бумагах можно найти на сайте управляющей компании: https://www.ssga.com/us/en/individual/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy.

SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) – один из крупнейших в мире биржевых фондов. ETF следует за котировками индекса S&P 500 и копирует его корзину.

В неё входят сотни американских компаний, представляющих и производственный, и финансовый сектор, и сферу услуг.

В совокупности IT, сектор услуг, здравоохранения, и финансовая сфера дают порядка 70-80% капитализации фонда. Оставшаяся доля приходится на энергетический и производственный секторы американской экономики.

Доступно более 2000 биржевых фондов и 8 депозитариев.

Брокер регулируется FINRA, CySEC, MiFID и Банком России. Минимальный депозит для открытия счета $500.

Брокер RoboForex работает уже более 10 лет и предлагает выгодные условия для торговли ETF фондами, акциями и другими активами на платформе R Trader (+ есть и другие). Регулируется IFSC и является участником Компенсационного фонда The Financial Commission, также имеет сертификацию Verify My Trade (VMT).

Внедрена программа страхования до 5 000 000 EUR. Получено более 10 наград, включая IAFT Awards, International Business Magazine Awards. Компания является официальным спонсором BMW M Motorsport.

Так как в S&P 500 входят крупнейшие по капитализации компании США, в ETF Спай они также присутствуют.

Если отсортировать составные элементы корзины по капитализации, на верхних позициях окажутся:

Первая пятерка представлена IT сектором так как именно они обладают высокой капитализацией. Позиции отдельных компаний могут меняться, но лидеры по капитализации из корзины не выпадают.

Индекс S&P 500 отражает состояние американской экономики, поэтому стоимость акций Спай – маркер, характеризующий рост экономики США. Если наблюдается спад производства, экономика Америки стагнирует, то же наблюдается и на графике SPDR S&P. Изменения заявок на получение пособия по безработице, решения ФРС по процентной ставке, промышленному производству, экономические данные – всё это влияет на котировки фонда.

В структуре фонда особое место занимает IT сектор (на него приходится более 20% капитализации ETF).

В кризисные периоды стоимость акций Спай снижается, но затем быстро восстанавливается. Так, на восстановление после кризиса 2008 г. ушло меньше 2 лет. При этом банкротство фонду не грозит так как он привязан к состоянию целых секторов экономики США, а не к показателям отдельной компании.

Отличительная особенность этого ETF – высокая волатильность и затяжные бычьи тренды, курс акций Спай растет годами. За счет этой особенности график акций SPDR S&P 500 подходит и для работы внутри дня, и для долгосрочного инвестирования.

Каждая акция фонда – по сути портфель из акций компаний, входящих в индекс S&P 500. За счет этого ETF в разы устойчивее по сравнению с акциями отдельно взятой компании. Потенциал инвестиций в Спай доказывает историческая доходность – цена на бирже растет в среднем на 8-10% в год.

«Новые рынки, события и занятия делают жизнь интереснее, позволяя постоянно самообновляться. Продолжаю следить за развитием и делиться с вами.»

Источник

Что выбрать ETF SPY или VOO?

Согласно последним статистическим данным, 92% профессиональных управляющих фондами не могут обойти рынок.

В данном случае «рынок» относится к S&P500 – индексу 500 крупных публично торгуемых компаний в США. Это означает, что даже большинство профессиональных управляющих не могут получить более высокую прибыль, чем этот популярный индекс на временном отрезке от 3-х лет и выше. И чем дольше срок инвестирования, тем больше вероятность проиграть рынку.

Это нелегкий подвиг, потому что S&P500 давал в среднем 8-10% в год в течение последних нескольких десятилетий. Конечно, это включало различные периоды волатильности, когда она могла упасть на 40-50% или более, прежде чем в конечном итоге подняться выше.

Приведенная ниже диаграмма показывает, что если бы вы инвестировали 10 000 долларов в S&P500 в 1990 году, то сегодня это превратилось бы в 144 800 долларов:

Когда этот вид инвестиций со временем начинает расти, он может накопить значительные доходы, если вы просто покупаете и держите его годами или десятилетиями.

По этой причине многие легендарные инвесторы, такие как Уоррен Баффетт, рекомендуют большинству людей даже не пытаться выбирать отдельные акции. Вместо этого они должны положить свои деньги в индексный фонд, который отслеживает S&P 500. Читайте тут как купить S&P 500 в России.

Это похоже на покупку «корзины» из 500 компаний в S&P 500, как если бы вы владели акциями во всех из них.

Проще всего это сделать, купив биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс S&P 500. Эти ETF являются финансовыми продуктами, которые держат акции всех компаний в индексе, но ETF торгуются так же, как акции.

Они также выплачивают вам дивиденды каждые три месяца, которые можно реинвестировать, чтобы купить больше паев ETF. Это увеличивает совокупный эффект ваших инвестиций, так как цена ETF и количество ваших акций растут с течением времени.

При этом пространство ETF и индексного фонда переполнено, и есть несколько популярных вариантов на выбор.

В этой статье рассматриваются три самых популярных ETF на индекс S&P 500 – SPY, VOO и IVV – и в конце мы расскажем, какой из них лучше выбрать.

1. SPY: SPDR S&P 500 ETF.

Комиссия фонда: 0,09%.

Дивидендная доходность: 1,88%.

SPDR S&P500 ETF (SPY) – крупнейший в мире биржевой фонд, на момент написания которого в фонд было вложено около 275 млрд. долларов.

SPY был запущен в 1993 году, что делает его самым старым ETF на рынке США. С момента создания он дает среднегодовую доходность впечатляющие 9,28% в год.

Несмотря на то, что соотношение расходов несколько выше, чем у VOO и IVV, активные трейдеры предпочитают его из-за большого объема торговли. 78 миллионов акций SPY торгуются каждый день, по сравнению с менее чем 5 миллионами в день для VOO и IVV.

Это означает, что легко купить и продать большое количество SPY без значительного изменения цены ETF. Таким образом, люди могут быстро входить и выходить из своих сделок без особых затрат.

Кроме того, опционы на SPY являются высоколиквидными и имеют очень низкие спреды между запросами и предложениями, что делает его предпочтительным S&P 500 ETF для трейдеров опционов.

2. VOO: Vanguard S&P 500 ETF.

Комиссия фонда: 0,03%.

Дивидендная доходность: 1,89%.

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) предлагается компанией Vanguard, основанной легендарным инвестором Джеком Боглом. Он вел пассивное инвестирование через индексные фонды, что кардинально изменило инвестиционный ландшафт.

VOO имеет очень низкий коэффициент расходов 0,03% и имеет доходность в среднем 12,81% с момента основания в 2010 году.

3. IVV: iShares Core S&P 500 ETF.

Комиссия фонда: 0,04%.

Дивидендная доходность: 2,07%.

IShares Core S & P500 ETF (IVV) предлагается компанией iShares, семейством ETF, управляемым Blackrock. Эта компания является крупнейшим в мире управляющим активами с 6 триллионами долларов под управлением.

IVV имеет доходность в среднем 4,94% с момента своего создания в 2001 году. Причина, по которой он ниже, чем у SPY и VOO, заключается в том, что доходность 2000-2009 годов была очень низкой с двумя огромными медвежьими рынками.

Я не знаю, почему он имеет более высокую сообщаемую дивидендную доходность, чем SPY или VOO, но, похоже, это своего рода ошибка в способе измерения доходности.

Эти 3 ETF имеют очень похожие доходы.

В таблице ниже показаны 1-, 3- и 5-летние доходности для трех ETF.

Как видите, все эти ETF имеют почти одинаковую доходность. Но VOO и IVV должны иметь ежегодный прирост на 0,05% выше, чем у SPY из-за более низкого коэффициента расходов.

На приведенной ниже диаграмме сравниваются годовые доходы для каждого из ETF с 2011 года (синий – SPY, красный – VOO, желтый – IVV).

Как и ожидалось, доходы в значительной степени идентичны.

Какой S&P 500 ETF выбрать?

Как видно из статистики и графиков, между доходностями этих ETF S&P 500 нет большой разницы.

Наиболее важным отличием является соотношение расходов, поскольку VOO и IVV немного дешевле, чем SPY, и должны составлять на 0,05% более высокие ежегодные темпы роста. Это может иметь небольшую разницу в доходах, если вы покупаете и держите в течение нескольких десятилетий.

Если вы активно торгуете ETF или опционами на него, лучше всего подойдет SPY, так как он имеет наибольший объем, самые узкие спреды между спросом и предложением.

Вот простое резюме того, что выбрать:

Если вы активный трейдер или трейдер опционов, выберите SPY.

Если вы планируете покупать и держать, выберите VOO или IVV.

Я лично выбрал VOO в качестве S&P 500 ETF, так как мне нравится Vanguard как компания, и я доволен тем, что имею с ними дело. Но вы получите точно такой же доход с IVV.

Данная статья не является инвестиционной рекомендацией!

Источник