Tech etf что это
Разбираю новый фонд от Тинькофф: NASDAQ (TECH)
Буквально сегодня на Тинькофф.Инвестициях вышел в публичный доступ новый индексный ETF (биржевой фонд): Тинькофф NASDAQ (тикер: TECH).
Это долларовый биржевой фонд, который фокусируется на IT-части из списка NASDAQ-100 и содержит 40 компаний, среди которых есть Apple, NVIDIA, Intel, AMD, Facebook и Alphabet (Google).
Если вы думали о том, как бы вам приобщиться к миру больших компаний сферы информационных технологий — но денег покупать отдельные акции большинства у вас (как и у меня) нет — то этот ETF даёт такой шанс всего лишь за 8 с небольшим центов.
Да-да, именно центов. На один доллар сейчас можно купить аж 12 акций фонда. Это самый доступный вариант «войти в IT» из существующих на бирже.
Давайте копнём глубже.
Что нам обещают
Естественно, создатели фонда рисуют нам красивую картинку:
Точнее, как, картинку — это исторический график, который сейчас выглядит очень привлекательно:
О чём еще рассказывают
В описании фонда Тинькофф сообщает дополнительные параметры:
Структура фонда
Фонд следует индексу NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT). Этот индекс отслеживает компании из своего списка, относящиеся к технологическому сектору. Сейчас там 40 компаний, это все мировые имена в своей сфере.
Тинькофф на странице фонда пишет, что тот следует некоему NASDAQ Technology Total Return Index, но такого не существует в природе. А вот следование NDXT также подтвердили в официальных источниках.
У индекса равновесный подход — т.е., каждая компания занимает равную долю в 2.5%.
Однако, на момент написания статьи, фонд TECH не был настолько ровно сбалансирован: максимальная доля была у AMD — 3.57%, а минимальная у Western Digital — всего 1.68%.
И нет, такую разницу в долях вызвало не движение котировок, потому что покупки были совершены буквально пару биржевых дней назад. По неизвестной причине управляющие фондом выделяли разные суммы между 23 и 48 тысячами долларов на приобретение разных компаний.
Активы фонда и комиссии
На данный момент в фонде лежат акции на сумму почти в 1.4 миллиона долларов США:
Может показаться, что это много, но пока что фонд очень маленький. Для сравнения:
А вот в плане комиссий фонд Тинькофф NASDAQ обходит остальных:
Клиенты Тинькофф.Инвестиций имеют дополнительное преимущество в виде отсутствия брокерских комиссий за покупку/продажу/хранение акций фонда.
Выводы
Тинькофф NASDAQ (TECH) — очень интересный новый биржевой фонд, которого сильно не хватало в марте 2020-го.
Я думаю, что я буду покупать его в свой среднесрочный портфель (в рамках своей инвестиционной стратегии, конечно же) вместо AKNX и FXIT. И в пенсионный портфель тоже (когда-нибудь я напишу и про него).
Однако, как и в случае с остальными технологическими ETF, существует опасность существенной коррекции котировок — потому что сектор уже очень долго и очень активно тащит большую часть рынка вверх. Когда-нибудь рынок может решить, что пришло время фиксировать прибыль.
Лично я планирую решать эту потенциальную проблему ежемесячными покупками. Но, само собой, не призываю покупать этот фонд, решение принимаете только вы сами и ответственность за решение несёте тоже только вы сами.
Обзор БПИФа TECH от Тинькофф: условия, доходность, состав
Инвестпривет, друзья! Тинькофф выкатил на фондовый рынок три новых БПИФа, расширив линейку своих продуктов. Один из них – БПИФ «Тинькофф Насдак Технологии) с тикером TECH, который первым в России дает доступ к индексу NASDAQ-100 Technology Sector (этот индекс представляет собой технологическую «выжимку» из общего Насдака). Разберемся, что это за фонд, каковы его особенности, условия и тарифы.
Инфраструктура фонда
Управляющая компания БПИФа TECH – компания «Тинькофф Капитал».
Депозитарий (обеспечивает хранение ценных бумаг на балансе фонда) – АО «Инфинитум». Он же выполняет функцию регистратора (учитывает владельцев паев).
Маркетмейкер (обеспечивает ликвидность паев на бирже) – компания «Атон».
В целом инфраструктура типична для БПИФа и не отличается ничего особенным. Поехали дальше.
Инвестиционная политика и сравнение с FXIT
В соответствии с инвестиционной декларацией целью фонда является обеспечение соответствия изменений расчетной цены одного пая БПИФа изменениям количественных показателей биржевого индекса NASDAQ-100 Technology Sector Total Return (тикер «NDXT»), рассчитываемого иностранным юридическим лицом Nasdaq, Inc.
Рассмотрим подробнее, что представляет собой индекс NASDAQ-100 Technology Sector Total Return.
Несмотря на то, что в нем содержится аббревиатура Nasdaq, это не тот технологический индекс, о котором многие подумали. NASDAQ-100 Technology Sector – это секторальный индекс, представляющий собой «выжимку» технологических компаний из оригинального Насдака.
В состав индекса NASDAQ-100 Technology Sector (тикер NTTR) входит всего 42 компании. Наибольшие позиции занимают Docusign, Splunk, Synopsys, Cognizant, Cadence Design, Apple, Microsoft, Broadcom и другие. Также в индексе можно найти акции Intel, AMD, Alpahbet, Facebook, Qualcom, Nvidia и т.д. И при этом в индексе NTTR, в отличие от «оригинального» Насдака, нет, к примеру, Netflix, Snapchat, Spotify, Twitter, Zoom.
Таким образом, одно из отличий NTTR от старшего собрата – разное наполнение (в БПИФе Тинькофф меньше акций, чем в Nasdaq).
Другое отличие – разные веса. В индексе Nasdaq веса акций распределяются сообразно капитализации компании. То есть, чем выше капитализация компании – тем больше ее вес в индексе. В индексе Nasdaq наибольший вес имеют компании т.н. FAANG – Facebook, Amazon, Apple, Netflix, Google (около 40%). Поэтому, когда именно их котировки меняются, весь индекс растет или падает.
В NASDAQ-100 Technology Sector веса всех компаний распределены равномерно, т.е. индекс равновзвешенный. С одной стороны, это плюс – индекс не будет слишком сильно зависеть от движений гигантов и поэтому должен быть менее волатильным.
С другой стороны, такой индекс далеко не точно отслеживает состояние экономики и отрасли, являясь в значительной степени искусственным. Еще нужно учитывать, что из-за особенностей равновзвешенности фонд может резко болтать при каждой ребалансировке каждый квартал.
Но давайте посмотрим историческую доходность. На графике синим обозначен Nasdaq-100, а красным – «наш» NASDAQ-100 Technology Sector. Оба – Total Return, т.е. с реинвестом дивидендов.
Как видим, до середины 2016 года Nasdaq немного опережал «конкурента», но после 2017 года первенство уверенно держит Technology Sector.
На сайте FinEx можно увидеть картинку, где они сравнивают индекс Nasdaq-100 Technology Sector и свой фонд FXIT, который следует за Nasdaq-100.
За год индекс отстал от FXIT на 14,23% в долларах.
И если сравнить индексы за 1 год, то действительно – у индекса Nasdaq-100 Technology Sector серьезное отставание.
Но это, дорогие мои, статистика только за 1 год. У FinEx есть свой интерес – выставить свой фонд более приглядным по сравнению с конкурентом. Но 1 год – для фонда это вообще ничто.
В долгосрок на исторических данных TECH выглядит более убедительным.
Таким образом, если сравнивать FXIT и TECH, то обнаружится, что это – совершенно разные инструменты, которые следуют за совершенно разными индексами. И это хорошо – зачем нам еще одна реплика QQQ или ETF на широкий индекс технологических компаний?
Лично я собираюсь использовать TECH в своих инвестициях как дополнение к FXIT (а не его замену или альтернативу), тем более, что для клиентов Тинькофф есть плюшки по комиссиям (об этом ниже).
Комиссии TECH
Комиссия состоит из 3 составляющих:
Итого размер комиссии: 0,79% в год. Эта сумма не взимается разово, а потихоньку каждый день «отщипывается» от стоимости пая.
Для сравнения: комиссия у FXIT составляет 0,9% в год, а у AKNX (перепродает QQQ) – целый 1% + скрытая комиссия самого QQQ.
Клиенты Тинькофф могут покупать и продавать БПИФ TECH (как и другие БПИФы Тинькофф) без стандартной комиссии (0,3% на тарифе Инвестор). Клиенты других брокеров должны будут уплатить комиссию за покупку / продажу по своему тарифу.
Минимальная стоимость и валюта
Вот тут Тинькофф опять отличился. Стоимость пая БПИФа TECH составляет всего 0,08 доллара. Да, 8 центов. Если вы хотите купить 100 паев БПИФа TECH, то вам понадобится целых 8 долларов.
Для сравнения – цена акции FXIT составляет 111,84 доллара (или 8495 рублей).
То есть TECH более доступен для начинающих инвесторов. Его можно покупать буквально на сдачу: например, осталось 5 долларов после покупки Apple – вложили в TECH.
Дополнительный плюс – фонд долларовый, значит, его можно покупать в качестве хеджа против девальвации рубля.
Сколько можно заработать
Информации о доходности БПИФа TECH пока мало, так как фонд был запущен буквально 26 августа (чуть больше 2 недель назад). Но если опираться на прошлые данные индекса Nasdaq-100 Technology Sector, то можно рассчитывать на доходность около 13,1% в год (в долларах).
Точность слежения
К сожалению, точность слежения TECH пока оставляет желать лучшего. Вес каждого эмитента в портфеле не должен превышать 2,38%. А, к примеру, вес AMD в TECH сейчас составляет 3,46%, DocuSign – 3,41%, Apple – 3,22%, Nvidia – 3,14%. То есть структура TECH слабо повторяет бенчмарк.
Причина, я думаю, в малом объеме средств фонда – на счетах у TECH всего 6 млн долларов (у AKNX, например, 57,7 млн, а у FXIT – 124 млн). Поэтому, по мере увеличения СЧА, структура активов фонда будет максимально приближена к эталонной. По крайней мере, должна быть =)
Пока точность слежения такая малая, БПИФ будет слабо повторять движения бенчмарка.
Выводы
Таким образом, новый БПИФ TECH от Тинькофф является своеобразной альтернативной FXIT от FinEx и AKNX от Альфа-Капитал. В отличие от Nasdaq, индекс, за которым следует TECH, является равновзвешенным. Кроме того, под «капотом» TECH акций намного меньше, чем у прочих фондов – и это именно технологические компании (в самом Насдаке намешана и коммуникация, и фармацевтика, и развлечения, и много чего).
Комиссия TECH ниже, чем у конкурентов. Потенциальная доходность – сопоставима, на долгосрочной дистанции обыгрывает обоих, но на краткосроке может показать худший результат.
Еще один плюс – маленькая стоимость пая, которая позволяет покупать фонд «на сдачу».
Главная опасность – «расколбас» фонда во время ребалансировки, так как в составе фонда растущие и высоковолатильные акции. Да и вообще весь технологический сектор сейчас торгуется на максимумах, поэтому не исключена коррекция.
В любом случае – БПИФ TECH это очень интересный и перспективный фонд, который стоит рассмотреть для включения в свой портфель. Возможно, стоит снизить долю FXIT и вместо нее взять немного TECH, а походу сравнить оба инструмента. В любом случае в итоге побеждает тот, кто показал большую доходность в долгосрочной перспективе. А у нового БПИФа шансы на это есть. Удачи, и да пребудут с вами деньги!
[Общее число голосов: 4 Средняя оценка: 5 ]
Tech etf что это
Тинькофф NASDAQ (TECH)
Биржевой фонд инвестирует в акции 40 крупнейших технологических компаний мира из индекса NASDAQ-100
Читать обзор
Купить стратегию
Американская биржа NASDAQ отобрала 40 крупнейших технологических компаний, которые торгуются на ней, в специализированный индекс NASDAQ-100 Technology Sector. В него входят акции таких компаний, как Apple, Microsoft, Facebook, Google и другие. Большинство компаний из США ー 87,5%.
Акции преимущественно относятся к growth stocks или, как их еще называют, акциям роста. От таких компаний ожидают динамичный рост, поэтому их акции торгуются по мультипликаторам выше средних на рынке. Это присуще IT-компаниям, финтех-игрокам и инновационным стартапам в сфере здравоохранения. Из-за амбициозных целей по росту такие компании, как правило, не делятся прибылью с акционерами, то есть не платят дивиденды.
Фонд от Тинькофф Капитала полностью повторяет этот индекс и, соответственно, изменения в нем. Изначально доля каждой компании в индексе составляет 2,5%. Но из-за ежедневно изменяемой капитализации доля может размываться в пользу компаний, чьи акции растут. Чтобы обеспечить равновесие в индексе, четыре раза в год биржа проводит ребалансировку ー в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. А раз в год ー в третью неделю декабря ー биржа может пересмотреть состав индекса и чьи-то акции исключить, а чьи-то добавить.
Хоть индекс NASDAQ-100 Technology Sector и появился в 2006 году, он все равно молодой относительно других, за которыми следили десятилетиями. Так или иначе, горизонт в 16 прошедших лет, на протяжении которого произошло пара кризисов, позволяет сделать выводы о доходности.
В 75% случаев (12 из 16 лет) индекс показывал положительные результаты по итогам года. Самым прибыльным годом для индекса стал 2009-й (+79,6%), когда началось активное восстановление после финансового кризиса 2008 года.
В 25% случаев (4 из 16 лет) индекс полной доходности давал отрицательные результаты. Худшим календарным годом был 2008-й (–45,2%) — период разгара финансового кризиса.
За 16 лет в среднем каждый третий календарный год динамика индекса NASDAQ-100 Technology Sector превышала 30%. Но следующий за ним год всегда оказывался слабее, а после успешного 2017 года и вовсе был убыточный год.
На долгосрочном горизонте инвестирования акции крупных технологических компаний при постоянном реинвестировании дивидендов обеспечивают положительную доходность ー 13,1%.
Только дважды индекс демонстрировал отрицательную доходность. Максимальное снижение на 59,6% произошло во время финансового кризиса 2008–2009 годов и снижение на 32,2% в 2020 году на фоне пандемии (с февраля по март).
Перспективы роста NASDAQ-100
Но несмотря на кратковременное снижение в 2020 году, все-таки пандемийный год оказался одним из самых лучших для индекса за всю его историю ー +40% за год. Вряд ли в 2021 году удастся повторить успех: индекс пока вырос на 16%, а до конца года осталось всего четыре месяца. Да и как показывает статистика, индексу не удавалось два раза подряд показывать рост более чем на 30%.
На горизонте следующих 12 месяцев, согласно сводному рейтингу консенсуса Bloomberg, потенциал роста индекса составляет 10%. Отметим, что в феврале 2021 года потенциала роста у него практически не было. В итоге сейчас индекс находится на одном уровне с февральскими значениями.
Какие еще фонды инвестируют в технологический сектор
Среди фондов, копирующих индекс NASDAQ-100 Technology Sector, российским инвесторам доступен только БПИФ от Тинькофф Капитала. Крупнейший американский ETF (QTEC), следующий за этим индексом, пока недоступен даже квалифицированным российским инвесторам.
Однако есть фонды, повторяющие другие индексы технологических компаний, которые мы можем привести в пример. Два крупнейших, Invesco и The Vanguard Group, стоят особняком — как по размеру активов под управлением, так и по демократичности комиссии.
В отличие от зарубежных фондов купить фонд БПИФ «Тинькофф NASDAQ (TECH)» можно начиная с одного лота, который стоит 11 долларов. В отличие от российских фондов БПИФ «Тинькофф NASDAQ (TECH)» единственный фонд, который официально заручился поддержкой с американской биржей NASDAQ и единственный, за покупку и продажу которого не надо платить комиссию брокеру (в случае если это делается через Тинькофф Инвестиции). За год владения фондом инвестор оплатит только комиссию за управление ー 0,79%, что также является самой низкой на рынке.
Другие фонды Тинькофф Капитал
Инвестиционные стратегии для любой цели
Тинькофф Капитал в Пульсе
Самую актуальную информацию по фондам смотрите на официальном канале УК «Тинькофф Капитал» в Пульсе, социальной сети для инвесторов от Тинькофф
Подписаться
Сайт Тинькофф Капитал
Статистика по всем фондам, нормативные документы и прочая информация об управляющей компании
Перейти
8 800 555-86-79
Для звонков по России
ООО «Тинькофф Капитал», лицензия Банка России № 21-000-1-01027 от 03.09. 2019 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Получить подробную информацию об ООО «Тинькофф Капитал, о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами, а также получить сведения о местах приема заявок на приобретение и погашение инвестиционных паев, Вы можете по тел.: +7 499 704-06-13, по адресу: 125212, г. Москва, Головинское шоссе, д. 5, корп. 1, этаж 19, пом. 19018, в сети «Интернет» на сайте https://www.tinkoffcapital.ru и в «Приложении к Вестнику ФСФР». Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, ни государство, ни ООО «Тинькофф Капитал» не гарантируют доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Правила доверительного управления №3898, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в евро». Правила доверительного управления №3899, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф — Стратегия вечного портфеля в рублях». Правила доверительного управления №3900, зарегистрированы Банком России 07.11.2019. БПИФ РФИ «Тинькофф Золото». Правила доверительного управления №4098, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Насдак Технологии». Правила доверительного управления №4099, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. БПИФ РФИ «Тинькофф Индекс МосБиржи». Правила доверительного управления №4100, зарегистрированы Банком России 13.07.2020. Информация о паевых инвестиционных фондах носит исключительно информативный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем.
АО «Тинькофф Банк» — банк номер 3 в России по количеству розничных активных клиентов 30 банков по опросу респондентов, проведенному АО «НЭО Центр» и Frost & Sullivan в августе-сентябре 2020г в рамках «Обзора банковского сектора России и рейтинга банков по размеру активной клиентской базы». Активный клиент — розничный клиент, совершивший любые банковские операции в течение 90 дней, предшествующих проведению опроса.
TECH БПИФ: Плюсы и минусы инвестирования
Что такое БПИФ TECH?
БПИФ TECH — это биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ), который торгуется на Московской бирже и вкладывает в акции крупнейших IT-компаний американского рынка, входящих в индекс NASDAQ 100.
БПИФы и ETF — это биржевые фонды, инвестирующие в диверсифицированные портфели из акций, облигаций или других активов. Обычно БПИФы по составу повторяют тот или иной биржевой индекс. То есть приобретая паи такого фонда на бирже, вы вкладываете в сбалансированный набор активов, входящих в индекс.
БПИФ TECH — один из более чем 50 БПИФов и ETF, которые доступны на Московской бирже. Данный БПИФ торгуется в долларах, его управляющей компанией является Тинькофф Капитал. Рассмотрим его подробнее.
Общая информация о БПИФе TECH
Примечание: котировки в таблице и средняя доходность обновляются ежедневно, данные по активам под управлением и объёму торгов — ежемесячно. Объём торгов рассчитывается нами как среднее арифметическое ежедневных объёмов торгов за последний полный месяц. Средняя доходность рассчитывается на основе текущей котировки и котировки на дату запуска фонда. Прошлая доходность не гарантирует будущей, все числа представлены чисто в информационных целях. Инвестиции в любые финансовые инструменты, включая ETF и БПИФы, сопряжены с риском получения убытков.
Что входит в БПИФ TECH?
БПИФ TECH вкладывает в акции 40 крупнейших IT-компаний, входящих в индекс NASDAQ-100.
Это такие всем известные IT-гиганты, как Apple, Microsoft, Facebook, Alphabet (материнская компания Google), Amazon, Tesla и другие. Большинство этих компаний являются международными корпорациями, ведущими деятельность по всему миру. Многие из них быстро растут в размере, при этом зарабатывая огромные прибыли.
Таким образом, вкладывая в БПИФ TECH, вы инвестируете деньги в широкий спектр акций крупнейших технологических компаний. Правда если в сам индекс NASDAQ-100 входит 100 компаний, то данный БПИФ вкладывает лишь в 40 крупнейших. Этого количества достаточно для полноценной диверсификации инвестиций.
Динамика котировок БПИФа TECH
БПИФ TECH начал торги на Московской бирже 26 августа 2020 года — не так давно, поэтому у них ещё нет длительной истории торгов. Акции технологических компаний в 2020 году демонстрировали бурный рост, но возможны и резкие падения.
График котировок БПИФа TECH
Как приобрести БПИФ TECH?
БПИФ TECH торгуется на Московской бирже в долларах. Для инвестиций в фонд вам нужен брокерский счет с доступом на Московскую биржу (рейтинг крупнейших брокеров есть у нас на сайте). После открытия счета можно найти БПИФ по тикеру (TECH) в мобильном приложении или в терминале брокера и совершить покупку, а в нужный момент — продажу.
Один пай фонда на момент написания заметки стоил менее 0,1 доллара, что делает его доступны для покупки любым начинающим инвесторам даже с самым небольшим капиталом.
Перспективы TECH
В последние годы акции IT-сектора США продемонстрировали очень сильный рост. Крупнейшие технологические компании не только не пострадали, а наоборот выиграли от пандемии коронавируса. Лидеры сектора имеют уже миллиарды пользователей по всему миру и многомиллиардные прибыли, продолжая при этом расти и развиваться.
Однако с фундаментальной точки зрения большинство компаний в индексе NASDAQ оцениваются довольно дорого. Рано или поздно их рост замедлится. Кроме того, ведущие IT-гиганты сталкиваются со всё более жёстким регулированием, вплоть до возможности разделения их бизнесов на части. Поэтому нужно быть осторожным при инвестировании в подобные активы.
Можно покупать БПИФ TECH в моменты рыночных коррекций, когда индекс NASDAQ снижается на 10-15% и более от предыдущего максимумы. В последние годы такие коррекции обычно быстро выкупались, то есть акции быстро восстанавливались после просадок. Правда более глубокие падения в будущем не исключены.
Как альтернативу TECH можно рассмотреть БПИФ AKNX от Альфа-Капитала. Он вкладывает в индекс NASDAQ-100, но уже не в 40 крупнейших компаний, а во все 100. Его обзор доступен на нашем сайте по ссылке.
Ещё есть ETF FXIT от компании FinEx: он также инвестирует в IT-сектор США, но следует за другим индексом. Подробнее о нём.
Бесплатный бонус!
Бонус! Вам интересно, с чего начать инвестирование? Как инвестировать в акции компаний?
Подпишитесь на нашу бесплатную емейл-рассылку и получите бесплатно следующие материалы:
1. Список полезных ссылок по инвестициям
2. Базовое руководство по акциям для новичка
Также раз в 1-2 недели мы рассылаем наиболее интересные и полезные материалы, выходящие в блоге и на сайте.