Ytd что это финансовый показатель

Что в финансовой системе означает YTD

Чтобы отслеживать котировки акций, их динамику и прогнозировать ценовые движения, а также осуществлять финансовую отчетность к компании, необходимо рассчитывать и выбирать временные интервалы. Для расчетов финансисты используют специальные временные промежутки по конкретным датам или периодам, например, ежемесячные, ежеквартальные или полугодовые отчеты.

Часто используют динамически изменяющийся временной интервал, который берет свое начало отсчета с первого января текущего года. Данный интервал носит название YEAR TO DATE или сокращенно YTD. Рассмотрим поподробнее, что это такое и как применяется.

Определение и назначение YTD

Year to Date начинает отсчет с начала года и продолжается по настоящее время. Т.е. его правая временная граница изменяется. YTD используется во многих финансовых контекстах, главным образом для записи результатов деятельности в период между датой (эта дата исключается, т.к. сегодняшний день не является полным) и началом года.

В контексте финансов с начала года в финансовых ведомостях часто приводится подробная информация о результатах деятельности компании. Предоставление текущих результатов с начала года, а также результатов с начала года за один или несколько прошлых лет на одну и ту же дату позволяет владельцам, менеджерам, инвесторам и другим заинтересованным сторонам сравнивать текущие результаты компании с результатами прошлых периодов. Подоходный налог работников может быть основан на общей прибыли в налоговом году на сегодняшний день.

Примеры использования YTD

YTD описывает возвращение показателей относительно данного года. Например: с начала года доходность акций составляет 8%. Это означает, что с 1 января текущего года на сегодняшний день акции выросли на 8%.

Сравнение показателей с начала года может ввести в заблуждение, если год только начался или не определена дата контроля. Показатели с начала года более чувствительны к ранним изменениям, чем к поздним.

Пример: для расчета текущего выставления накладной для компании итоговые накладные за каждый предыдущий месяц текущего года добавляются к итоговым накладным за текущий месяц на сегодняшний день.

Пример по продажам

Допустим, компания А торгует товаром бренда Б. анализируется ежемесячное количество проданного товара в течение двух лет. С помощью рассчитанного показателя YTD можно оценить силу тренда и роста или падения спроса на товар. Пример приведен в таблице.

Из данного примера видно, что минимальный рост наблюдался в начале 2019 года (20-21%), а максимальный рост в марте – 28%. Средний рост YTD по сравнению с предыдущим годом составил 24%. Поэтому с помощью YTD можно корректировать план, наблюдать на его выполнением, анализировать спрос и предложение и возможное количество товара, которое понадобится на следующий год.

Пример по акциям

С помощью YTD можно исследовать поведении цен на акции.

Таким образом, YTD может показать ежемесячную динамику цен на акции, а также годовой рост или снижение стоимости.

Заключение

Year to Date позволяет:

Источник

Год до даты (YTD)

Опубликовано 11.07.2021 · Обновлено 11.07.2021

Что такое Год до даты (YTD)?

Год до даты (YTD) относится к периоду времени, начиная с первого дня текущего календарного года или финансового года до текущей даты. Информация с начала года полезна для анализа тенденций развития бизнеса с течением времени или сравнения данных об эффективности с данными конкурентов или аналогов в той же отрасли. Акроним часто изменяет такие понятия, как доходность инвестиций, прибыль и чистая заработная плата.

Ключевые моменты

Как используется год до даты (YTD)

Если кто-то использует YTD применительно к календарному году, это означает период времени между 1 января текущего года и текущей датой. Если они используют YTD применительно к финансовому году, они означают период времени между первым днем ​​рассматриваемого финансового года и текущей датой.

Финансовая информация с начала года полезна для руководства, так как это хороший способ проверить финансовое состояние компании на временной основе, а не ждать до конца финансового года. С начала года финансовая отчетность обычно анализируются с историческими финансовой отчетности с начала года через аналогичный период времени.

Например, если финансовый год компании начинается 1 июля, финансовый отчет за три месяца с начала года будет длиться до 30 сентября. Финансовый отчет за сентябрь с начала года за текущий год можно сравнить с финансовым отчетом за сентябрь с начала года за предыдущий год или годы, для выявления сезонных тенденций или отклонений.

Примеры с начала года (с начала года)

Годовая доходность

Доходность с начала года – это сумма прибыли, полученная от инвестиций с первого дня текущего года. Инвесторы и аналитики используют информацию о доходности с начала года для оценки эффективности инвестиций и портфелей.

Годовая прибыль

Прибыль с начала года может также характеризовать сумму денег, которую независимый подрядчик или бизнес заработал с начала года. Эта сумма складывается из выручки за вычетом расходов. Владельцы малого бизнеса используют прибыль с начала года для отслеживания финансовых целей и оценки квартальных налоговых платежей.

Годовая чистая оплата

Чистая заработная плата – это разница между заработками сотрудников и удержаниями из этих доходов. Для расчета заработной платы нетто сотрудники вычитают налог и другие удержания из своей валовой заработной платы. С начала года чистая заработная плата указана во многих квитанциях о зарплате, и эта цифра включает все деньги, заработанные с 1 января текущего года, за вычетом всех удержанных налогов и других сумм льгот.

Месяц до даты по сравнению с годом до даты

Месяц до даты (MTD) относится к периоду времени между 1-м числом текущего месяца и последним завершенным рабочим днем ​​до текущей даты. Обычно MTD не включает текущую дату, потому что конец рабочего дня еще не наступил для этого дня.

Например, если сегодняшняя дата – 21 мая 2019 г., MTD относится к периоду времени с 1 мая 2019 г. по 20 мая 2019 г. Этот показатель используется аналогично показателям с начала года. А именно, владельцы бизнеса, инвесторы и частные лица используют данные MTD для анализа своего дохода, прибыли от бизнеса и доходности инвестиций за текущий месяц.

Источник

year-to-date

year-to-date statement — отчет за период с начала года по настоящий момент

Смотреть что такое «year-to-date» в других словарях:

year to date — ˌyear to ˈdate written abbreviation YTD noun [singular] ACCOUNTING the period from the beginning of a calendar or financial year until the present time, used especially to talk about the amount of sales or profit in a particular period: • For th … Financial and business terms

Year-To-Date — is a period starting January 1 of the current year and ending today. Year to date is used in many contexts, mainly for recording results of an activity in the time between today s date and the beginning of either the calendar or fiscal year.In… … Wikipedia

year-to-date — ( YTD) The period beginning at the start of the calendar year up to the current date. Bloomberg Financial Dictionary * * * year to date ˌyear to ˈdate written abbreviation YTD noun [singular] ACCOUNTING the period from the be … Financial and business terms

year to date — noun The period from the beginning of a fiscal year to the end of a reporting period. Syn: YTD … Wiktionary

Base Year/Base Date — The year chosen to set an index at 100. Any year can be chosen as a base year, but it is generally desirable to use a fairly recent year; widely used in the compilation of macro economic data … Financial and business terms

Year-ending — (or 12 months ending ) is a 12 month period used for financial and other seasonal reporting.In the context of finance, Year ending is often provided in monthly financial statements detailing the performance of a business entity. Providing current … Wikipedia

year — [jɪə, jɜː ǁ jɪr] written abbreviation yr noun [countable] 1. also calendar year the period of time beginning on January 1 and ending on December 31: • The Small Business Administration arranged 55,000 small business loans last year. 2 … Financial and business terms

date (Unix) — Unix date command The Unix date command displays the time and date. The super user can use it to set the system clock. Contents 1 Usage 2 Formatting … Wikipedia

date — ▪ I. date date 1 [deɪt] written abbreviation d noun [countable] 1. the words you use to talk about a particular day, month, and year: • The date on the letter was 30 June 2006. ˌaverage ˈdate … Financial and business terms

Date (Unix) — The Unix date command displays the time and date. The super user can use it to set the system clock. Usage With no options, the date command displays the current date and time, including the abbreviated day name, abbreviated month name, day of… … Wikipedia

Источник

Мой метод анализа акций

До того как вложить деньги в акцию я люблю ее хорошенько копнуть. Но прежде чем углубиться в раскопки, я решаю, стоит ли начинать копать. Для этого захожу на сайт Finviz.com, ввожу в поиск тикер или название компании, например, Guess’ Inc. (NYSE:GES) и на открывшейся странице прохожусь по ее профилю и показателям.

На что я смотрю прежде всего? На то, к какой отрасли и к какой стране принадлежит компания. Узнать это можно сразу под графиком (п.1 на рис.1). Как видно, Guess’ Inc. работает в сфере услуг розничной торговли и зарегистрирована в США (Services | Apparel Stores | USA, п.2 на рис.1). Данная информация помогает мне:

Рис.1. Показатели акции компании Guess’ Inc. (GES) на сайте Finviz.com

Другое дело, если акция снижалась в цене: в упавших бумагах бывает скрыт потенциал, но чтобы его распознать, нужно разобраться в причинах падения. О них можно узнать из новостей, размещенных на странице чуть ниже, и по результатам продаж (Sales Q/Q) и прибыли (EPS Q/Q) в квартальном отчете.

Если отчет вышел недавно (его дата видна в поле Earnings, п.3 на рис.1), то дело, скорей всего, именно в нем и нужно смотреть его цифры. С Finviza до данных отчета — всего один клик. Справа вверху над таблицей есть две неприметные ссылки: Financial Highlights и Statements (п.4 на рис.1). Statements дает сводку данных отчетов, а Financial Highlights сравнивает результаты отчета с ожиданиями рынка.

Как видно, у Guess’ Inc. упали продажи и прибыль, что и сказалось на курсе бумаг и на ее ценовых коэффициентах (о каждом из них я подробно пишу в GO Invest). Так как я инвестирую в недооцененные акции, то меня всегда интересует цена. Понять, насколько она высока или низка относительно рынка, мне позволяет анализ стоимостных (ценовых) коэффициентов (п.5 на рис.1). В основном я использую следующие из них:

Но прежде чем я расскажу, как их трактовать, отмечу полезную фишку Finviz — цветовые подсказки. Благодаря ей «читать» показатели значительно легче. Черный цвет означает, что коэффициент в норме; зеленый — что он лучше нормы, красный — что хуже. Наглядно и просто, как я люблю.

Ценовые коэффициенты

На коэффициент P/B я смотрю в последнюю очередь, так как он не отражает способность компании генерировать прибыль. Кроме этого, P/B применим для тех компаний, у которых есть материальные активы (производства, здания, земля), и не подходит для технологичных и сервисных компаний, где основные активы — нематериальные (ПО, патенты, торговые марки).

Финансовые коэффициенты

Для того, чтобы узнать, не перегружен ли бизнес долгами, я смотрю на коэффициент покрытия долгов собственными средствами, он же долг на собственный капитал (Debt/Eq).

Debt/Eq (Долг на собственный капитал) Коэффициент Debt/Eq (п.7 на рис.1) показывает долю заемных средств в собственном капитале, то есть принадлежащем акционерам компании. Debt/Eq = 0,5 можно считать нормой, но чем он ниже, тем лучше. Однако если компания совсем не использует заемные средства, то упускает возможность увеличить отдачу на собственный капитал и снизить налог на прибыль, получив т. н. налоговый щит.

Анализируя значение Debt/Eq, я соотношу его с коэффициентом LT Debt/Eq (п.7 на рис.1). В отличие от Debt/Eq, учитывающего все долги (и краткосрочные, и долгосрочные), LT Debt/Eq отражает только долю длинных долгов. Хорошо, когда долги компании долгосрочные, так она менее уязвима со стороны кредиторов. Но здесь важно учитывать ситуацию на рынке с процентными ставками и вероятность их изменения.

Коэффициенты ликвидности

Для оценки платежеспособности компании я смотрю на коэффициенты ее ликвидности (п.8 на рис.1): они дают мне ответ на вопрос, достаточно ли у бизнеса средств для поддержания своей работы и насколько легко он способен платить по своим обязательствам.

Наиболее консервативную оценку дает коэффициент срочной ликвидности (Quick Ratio), потому как учитывает быстро реализуемые активы (деньги, вложения, дебиторскую задолженность). Quick Ratio ≥ 1 является нормой. При меньшем значении у компании может возникнуть дефицит средств для ведения текущей деятельности.

В отличие от Quick Ratio показатель текущей ликвидности (Current Ratio) учитывает более трудно реализуемые складские запасы. Current Ratio ≥ 2 считается нормой. Current Ratio ★40

Источник

Нарастающие итоги в Power Pivot и Power BI

У нас накопились ответы на вопросы о накопительных итогах (даже ответы про накопительные итоги – накапливаются =) Такое впечатление, что с задачей рассчитать нарастающие или накопительные итоги сталкивается практически каждый слушатель наших курсов. И вопрос стоит даже не в том, какую формулу использовать.

Обычно всех интересуют нюансы. Например, как «остановить» нарастающий итог, чтобы он не отображался в периодах, где данных еще нет. Или как считать такой итог не в рамках года, а за все время.

Немного о нарастающих итогах

Нарастающий итог – это сумма показателей, где к данным текущего периода добавляются суммы предыдущих периодов. Вычисления нарастающих итогов обычно просят руководители, чтобы увидеть показатели с начала месяца, квартала или года, например, продажи или прибыль. Или посмотреть, сколько денег принес проект за все время работы. Совсем специфический случай – моделирование расчетных остатков, переходящих из года в год.

Отсюда, вычисления можно разделить на два вида:
а) внутри периода (с начала месяца, квартала, года);
б) без привязки к периодам.

В Power Pivot и Power BI для расчета нарастающих итогов есть специальные формулы.

DAX-формулы для расчета нарастающих итогов

4. Нарастающий итог без привязки к периодам.

При расчете нарастающего итога без привязки к периодам показатели будут суммироваться с самого начала проекта – с его первой даты, а в начале нового периода не «сбросятся».

Источник