Акции что такое боковик
Что такое боковик при торговле акциями
Наверное, нет ни одного трейдера, который бы не знал, что такое боковик, и при этом имел хоть сколько-нибудь серьезный заработок. Потому что именно на торговле при боковике теряется больше всего денег. Или не зарабатывается, что одно и то же.
Что такое боковик
Боковиком или боковым трендом на рынке ценных бумаг называется ситуация, когда цены почти не растут и не падают. Очень точно суть боковика передает его английское название флэт (flat – «плоский», «ровный»), применимое в данном случае к ровному участку графика, показывающего рост и падение рынка. Флэт – это не что иное, как разновидность бестрендового рынка со слабо выраженной волатильностью.
Любой финансовый инструмент может пребывать в одном из трех состояний: роста, падения и консолидации. В плане динамики и возможностей консолидация (флэт), конечно же, уступает периодам падающего и растущего рынка, когда можно заработать на волатильности. Более того, некоторые трейдеры даже считают, что, когда «рынок ложится в боковик», лучше вообще свернуть всякую активность и дождаться возвращения выраженных трендов.
Однако вряд ли такую стратегию можно считать единственно правильной. Хотя бы потому, что на предсказуемости и стабильности торговли тоже можно заработать. Например, боковик – оптимальный вариант для скальперов – трейдеров, предпочитающих частые, но краткосрочные (часто от 30 секунд до 2 минут) сделки с минимальной прибылью. Принцип «курочка по зернышку клюет» – это как раз о торговле во флэте.
Как определить, что рынок лег во флэт
Тренд на рынке можно определить, как последовательность максимальных (или минимальных) значений, в которой каждое последующее значение выше (или ниже) предыдущего. Когда этот принцип нарушается, есть основания говорить о начале консолидации на рынке. Например, если при восходящем тренде очередное значение приближается к предыдущему максимуму или даже ниже его, то это признак ухода рынка в боковой тренд.
Если какое-то время наблюдать за рынком – неважно, при восходящем («бычьем») или нисходящем («медвежьем») тренде – то можно заметить, что рано или поздно цена практически останавливается и топчется на месте в районе какого-то уровня – так называется место, в котором график движения цены может сменить направление.
Существует уровень поддержки – он как бы поддерживает цену снизу, не давая ей опуститься, и уровень сопротивления, который не позволяет цене расти вверх. Если цена упала ниже уровня поддержки или вырвалась за уровень сопротивления – произошел пробой. Из-за низкой волатильности торговля во флэте осуществляется от зоны сопротивления к зоне поддержки и обратно.
Боковик – это движение крайних значений цены в одном достаточно узком диапазоне, что наглядно видно на многочисленных графиках и с помощью различных индикаторов, определяющих флэт и тренд.
Стратегия инвестора во время боковика
Если определить наступление флэта достаточно просто, то предсказать его продолжительность гораздо труднее. Важно помнить, что торговля в диапазоне боковика гораздо более частотна, следовательно, имеет смысл открывать позиции при каждом приближении цены к одному из уровней. Рано или поздно пробой все равно произойдет, и нужно максимально использовать замкнутое пространство, в котором находится цена до того времени, когда она прорвется через границу.
Важно! Если вы не профессиональный скальпер, избегайте слишком краткосрочных сделок (малых таймфреймов). Оптимально использовать дневной или в крайнем случае часовой таймфрейм.
Рынок имеет свойство быстро и, главное, неожиданно выходить из зоны флэта. Поэтому по возможности лучше использовать дополнительные инструменты технического анализа и разумно распределять ресурсы для инвестиций. А еще следить за информационным фоном, чтобы не пропустить новость, которая выведет рынок из состояния консолидации.
Чего стоит опасаться
Торговля в боковой зоне связана с некоторыми опасностями, о которых необходимо знать.
Вместо заключения
Как видим, цены могут двигаться не только вверх или вниз, но и вбок. Боковик иногда называют убийцей депозитов трейдеров, но только тех из них, кто забыл, что успешно торговать можно и в боковой зоне.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Боковик на бирже, что это?
Большую часть времени, рынок находится в состоянии без направленной динамики. Тренд отсутствует, и цена будто зажата в диапазоне. В такие моменты, на бирже, зарабатывать становиться еще сложнее. Трендовые стратегии перестают приносить прибыль, и генерируют одни убытки. В игру вступают другие правила, ведь ситуация на рынке поменялась, и наступил боковик. Давайте разберемся, что такое боковик на бирже, как его определить, и по каким стратегиям торговать, чтобы не терять, а заработать на этом состоянии рынка.
Вот, как выглядит боковик на графике цены:
Участки без направленной динамики цены
Несмотря на общую повышательную тенденцию, видно, что большую часть времени, цена находится без направленной динамики, и торгуется в диапазоне цен, между уровнями поддержки и сопротивления. Такое состояние рынка называется боковиком или консолидацией.
Цена не может бесконечно двигаться в одном направлении. Необходимы остановки для аккумуляции энергии, распределения и прихода новых денег на биржу. Боковик решает эти вопросы. Поэтому он всегда наступает, когда рынок перегрет, и требуется «топливо», чтобы идти дальше.
Боковик на бирже
Боковик — это движение цены с неопределенным, либо со слабовыраженным, незначительным направлением, в рамках ценового диапазона.
На трейдерском сленге, боковик еще называют флэтом, ренджем, ценовым коридором, диапазоном, пилой, тухляком 🙂 Не редко говорят, что рынок флэтит, пилит, диапазонит, тухлый рынок и т.п. Это означает, что речь идет о боковике — рынке без определенного направления. Можно еще услышать, как говорят, что если цена находится в боковике, то рынок установил справедливую цену на данный момент.
Как можно заметить, очень редко у боковика бывают четкие горизонтальные границы. Может быть небольшой наклон вверх или вниз. С теоретической точки зрения, любой наклон, пусть и даже самый маловыраженный, уже тенденция, но это принято в трейдерском кругу называть боковиком. Поэтому, четкой градации нет, всё субъективно.
Самой главной проблемой, является то, что достаточно тяжело заранее определить, когда цена войдет в состояние боковика, и когда из этого состояния выйдет. А определить это необходимо, т.к. для разных состояний рынка применяются разные торговые подходы. Когда цена находится в тренде, то работают трендовые системы. А если цена уходит в боковик, то нужно перестраивать свою стратегию на торговлю в боковике.
Определение и виды боковика на бирже
Классический боковик на бирже — это колебания цены внутри горизонтального диапазона, который ограничивают уровни поддержки и сопротивления. Выглядит такой боковик следующим образом:
Уровни поддержки и сопротивления проводятся, в данном случае, горизонтально, в местах наибольшего соприкосновения уровня с ценой. Цена как бы «застряла» между уровнями, и торгуется от одного к другому, пока не происходит пробой боковика. Это классический горизонтальный боковик с достаточно широким диапазоном (расстоянием от уровня поддержки до уровня сопротивления).
Так же, есть боковики с узкими диапазонами, например, как этот:
Колебания внутри боковика очень незначительные, поэтому он и называется узким.
Боковики бывают не только узкими и широкими, они могут иметь еще и наклон по линиям поддержки и сопротивления. Вот узкий боковик с наклоном вверх:
Узкий боковик с наклоном вверх
А вот, сужающийся боковик в виде треугольника:
Сужающийся боковик в виде треугольника
Хорошо видно, как сильно падает амплитуда колебания цены и происходит сужение. После таких сужений в боковике, часто происходят хорошие пробои ценой уровня, что и видно на рисунке.
Существуют боковики и такого вида:
Боковик в виде расширяющегося треугольника
Это типичный боковик в виде расширяющегося треугольника. В отличие от предыдущего примера, амплитуда колебании цены здесь повышается.
Так же, боковики могут различаться по продолжительности. Они бывают длинными и короткими.
Теперь, перейдем к непосредственно к практической части, а именно, как строить и как торговать в боковике.
Торговля боковиков
Для того чтобы торговать в боковике, нужно научиться его строить и определять. Для этого существуют правила.
Правила построения боковика
Чтобы построить боковик, необходимо:
Через эти точки проводятся уровни, которые определяют ценовой диапазон для будущей торговли. Если вы еще не знаете, что такое уровни поддержки и сопротивления, то настоятельно рекомендую ознакомиться с ними в этой статье, т.к. это основа основ технического анализа. Там все подробно рассказано, и описаны торговые стратегии. С понятиями локальных минимумов и максимумов можно ознакомиться в статье: «Что такое тренд в трейдинге? Описание и правила торговли«.
Рассмотрим поэтапно, на примере.
В итоге. 6 сделок, из которых 5 прибыльных, и всего 1 убыточная, и то, незначительная. Вот и весь фокус. Пользуйтесь на здоровье 🙂
Стоит отметить, что основой для заключения сделок, являются уровни поддержки и сопротивления. Стохастик лишь выступает фильтром. И, как показывает практика, отлично с этой ролью справляется. Именно осцилляторы, такие как RSI, или MACD, созданы для работы в боковиках. Скажу по секрету, что их можно использовать и как трендовые 🙂 Я детально разбирал это в статьях про них, не поленитесь, прочтите. Там отличные стратегии на их основе.
Как торговать внутри боковика, я вам показал. Теперь, поговорим о том, как определить, когда боковик закончится, и как это обернуть в свою пользу, чтобы заработать.
Как определить и торговать выход из боковика
Здесь опять всё элементарно просто. Под выходом из боковика подразумевается его пробой. Всё, ничего лишнего 🙂
Лучше всего искать боковики в форме различных фигур технического анализа (статья обязательна к прочтению). Сделки заключать при пробое, и закрывать, либо, по достижению цели фигуры, или, в случае, если пробой оказался ложным. Тут тянуть время нельзя. Надо реагировать оперативно. Причем, при ложном пробое, можно открыть сделку на возвращение внутрь боковика. Часто, такие сделки оказываются очень прибыльными.
Давайте теперь я немного обобщу информацию, и подведу итог рекомендациями по торговле в боковике.
Надеюсь, что изложенная мною информация, поможет вам, как минимум не потерять, а еще лучше, заработать в боковике 🙂
ТОП-7 «боковиков» на российском рынке. Когда они закончатся
На фондовом рынке спекулянты зарабатывают на высокой волатильности, а инвесторы — за счет длительного восходящего тренда и дивидендных выплат. Но порой некоторые акции не радуют ни тех, ни других и на долгое время зависают в боковике, заставляя участников торгов смиренно наблюдать за бумагой и ждать, когда же «пила» закончится. Представляем топ-7 российских акций, которые длительный период торгуются в боковом диапазоне.
7. Детский мир
Относительно молодой представитель российского публичного рынка ритейлер Детский мир вышел на IPO чуть более двух лет назад и за прошедший период успел зарекомендовать себя, как устойчивая низковолатильная фишка, которая стабильно держится примерно на одном уровне. С середины 2018 г. акции компании сформировали узкий диапазон 85-97 руб. и, за исключением кратковременных выбросов, не подает существенных признаков направленного движения.
Несмотря на устойчивый рост финансовых показателей и привлекательные дивиденды, возможно, инвесторы могут опасаться, что недостаток инвестиций в бизнес на текущем этапе может привести к замедлению темпов роста показателей. Кроме того, сдержанный взгляд на сектор в целом не способствует активным покупкам.
Ситуация может перемениться в случае смены мажоритарного акционера. Корпорация АФК «Система», владеющая более 50% ритейлера, уже давно заявляет о своем желании продать актив. В настоящий момент из-за потребностей «Системы» в деньгах практически весь свободный денежный поток направляется на дивиденды. В то же время новый собственник может перераспределять часть прибыли на инвестиции, что будет способствовать ускорению операционного роста компании.
6. Фосагро
Бизнес компании Фосагро тесно зависит от цен на продукцию компании — фосфорсодержащие и азотистые удобрения. Цены на последние с 2016 г. находятся на низких территориях, из-за чего компания показала скромную прибыль в 2017-2018 гг.
Тем не менее улучшение конъюнктуры рынка в совокупности с наблюдающимся ростом продаж и производства могут способствовать переоценке котировок компании, в результате чего нынешний боковик может прекратить свое существование. К сожалению, в настоящий момент сложно оценить временной горизонт, на котором такой сценарий может иметь место.
5. Ростелеком АП
Префы государственного оператора связи Ростелекома с 2014 г. находятся в диапазоне шириной 25 руб. Стагнация финансовых показателей и насыщение телекоммуникационного рынка в целом привели к тому, что интерес к бумагам появляется у инвесторов лишь в преддверии дивидендов и впоследствии быстро утихает.
В 2018 г. дивидендная политика была пересмотрена в сторону увеличения, что дает надежды на переоценку бумаги благодаря интересу со стороны доходных инвесторов. Если компания сможет поддерживать высокий уровень выплат, то акции вполне могут закрепиться в верхней части диапазона. Тем не менее для устойчивого роста выше 75 руб. за бумагу необходим более значительный рост бизнеса.
4. Сургутнефтегаз АО
С 2010 г. обыкновенные акции Сургутнефтегаза формируют на графике «пилу», не позволяющую рассчитывать на прибыль от роста котировок. Всплеск оптимизма наблюдался в конце 2014 г и в начале 2016 г. из-за мощных волн ослабления рубля, однако затем котировки вернулись к прежним уровням и на текущий момент находятся около к 25 руб.
Невооруженным глазом можно заметить, что при объеме наличных на депозитах около 2,8 трлн руб. текущие котировки предполагают значительную недооценку. Тем не менее для обыкновенных акций дивидендная доходность традиционно находится на скромном уровне — всего около 0,6 руб. на акцию. При этом основная часть прибыли размещается на депозиты и не реинвестируется в расширение бизнеса, так что для крупных инвесторов не наблюдается возможностей по монетизации своих вложений. По этой причине котировки Сургутнефтегаз АО стоят в длительном боковике.
В обозримом будущем пока не появлялось предпосылок для смены политики компании в распределении прибыли, следовательно, нет ожиданий опережающего роста «обычки».
3. МТС
Котировки одного из крупнейших операторов сотовой связи торгуются в широком боковике около 9 лет. Как и в случае с Детским миром, мажоритарный акционер АФК «Система» по максимуму распределяет прибыль компании в пользу акционеров путем выплаты дивидендов и регулярных программ buyback.
Такая политика превращает акции МТС в «квазиоблигации», которые интересны для инвесторов исключительно с точки зрения дивидендного дохода. Устойчивый размер доли рынка и стабильность финансовых показателей позволяет инвесторам рассматривать бумагу как хороший консервативный актив. При этом мы допускаем умеренное движение наверх на фоне снижения процентных ставок в экономике, что повысит привлекательность дивидендных историй в целом.
2. Газпром
Акции компании Газпром с момента падения в конце 2008 г. лишь единожды поднялись в район 240 руб. С середины 2012 г. бумаги компании устойчиво торгуются в коридоре 110-170 руб., отмечая сдержанный взгляд инвесторов на бумагу, во многом из-за крупных инвестпрограмм компании. Дивидендная доходность бумаг при этом оставалась на достаточно консервативном уровне.
Тем не менее в настоящий момент Газпром проходит пик инвестиционного цикла и руководство компании может сделать шаги в сторону увеличения дивидендов по мере увеличения свободного денежного потока. При этом прибыль компании последние два года стабильно растет, и такая тенденция может сохраниться за счет ввода новых газопроводов в 2019 г. Преодоление котировками отметки в 170 руб. за бумагу может стать началом трендового движения, которое приведет котировки к более высоким уровням.
1. Юнипро
Юнипро (ранее Э.ОН Россия) — это одна из наиболее эффективных компаний в секторе тепловой генерации электроэнергии России. Основой вид деятельности — производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии.
Акции данного эмитента находятся в боковом формате с 2011 г. Причем этот боковик можно назвать по-настоящему академичным, который подходит в качестве классического примера «коридорной» тенденции для любого учебника по техническому анализу. Бумаги Юнипро вот уже восьмой год подряд двигаются строго в боковом канале без каких-либо устойчивых трендов.
Важно отметить, что амплитуда колебаний с середины 2016 г. только снижается. Весь 2018 год уложился в диапазон 15% и это с учетом того, что в акциях наблюдались несколько дивидендных отсечек (гэпов).
На сегодняшний день бумаги Юнипро представляют собой консервативную дивидендную историю с доходностью заметно выше среднерыночной. При этом рынок живет ожиданиями по поводу того, что в конце 2019 г. будет запущен третий энергоблок Березовской ГРЭС. Это положительно скажется на результатах компании уже по итогам 2020 г., что в итоге может привести к росту форвардной дивидендной доходности. Учитывая сохраняющиеся ожидания по снижению рублевых процентных ставок вслед за инфляцией все это может позитивно сказаться и на цене акций Юнипро. По-настоящему мощное ралли с кратным увеличением капитализации не ожидается, но на постепенный подъем в район верхней границы многолетнего боковика (3,2-3,4 руб.) при прочих равных вполне можно рассчитывать.
Галактионов Игорь, Карпунин Василий
БКС Брокер
Последние новости
Рекомендованные новости
Акции банков обгоняют рынок на основной сессии
Рубль — лучший
Разгонятся ли акции NVIDIA в 2022
Обвал в акциях JD.com. Что случилось
Нефть приближается к максимумам декабря
Российские акции. Лидеры в каждом секторе в 2022
Что происходит с ценами на газ. Какие последствия
Илон Маск закончил продажу акций Tesla. Что дальше
Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru
* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.
Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.
В этой стать разберем что такое боковик, как не допустить ошибок торгуя в боковике. Трейдинг используя боковики.
На эту тему есть видео на нашем канале YouTube — Трейдинг в боковике
Последние новости в канале телеграмм — PROТрейдинг
Хочешь обсудить тему, получить совет, чат в тг — PROТрейдинг Chat
Как не допустить ошибок Торговля в боковике
Боковик что это?
Где мы может наблюдать боковик – это передышка между импульсными движениями рынка.
Логика торговли в боковике
Баланс можно наблюдать на всех без исключения тайм фреймах.
Закон хождения цены в рынке
Что приводит к появлению боковика?
Фиксинг или разгрузка позиций (ликвидации, срабатывание стоп-лоссов).
В чистом виде боковик – это провокация маркет мейкера. Для того чтобы участники рынка заходили в рынок. Покупали и продавали.
Заблуждение многих гуру трейдинга в том что боковик имеет защитные зоны, например верхние и нижние границы. Это не так. Маркетмейкер будет расширять эти границы.
Что такое защитные зоны трейдинг
Почему же на самом деле цена тормозится и как бы образует четкие границы?
Все просто толпа покупает на хаях, и продает на лоях. Так как не может решится куда же пойдет цена.
Анализ дельты внутри боковика
Далее цена разворачивается, кто-то не выдерживает и продает в убыток, у кого больше плечо тех ликвидирует.
Защитных зон не бывает
А суть проста – накопления позиций толпы, с последующим образованием отношение покупателей и продавцов.
После нескольких неудачных попыток, толпа начинает что-то понимать, и делать наоборот – покупать на лоях и продавать на хаях.
Если в балансе преобладают продажи – вверх, если преобладали покупатели – вниз.
Основная ошибка толпы – не понимание этого аспекта, и очень коротки стопы, которые ставят прям за границы диапазона.
Как не надо ставить стоп лосс в балансе
Когда ждать выход из баланса?
Выход из баланса, необходимо ждать на издыхание объемов. Если объемы стремительно падают, это означает что баланс уже созрел.
Продавцы и покупатели наигрались, стоят в позициях и как правило дисбаланс уже наступил.
Выход цены на импульсе из баланса
В этот период, необходимо чётко понимать, что скоро будет импульс, и если вы не можете определить наверняка в какую из сторон возник дисбаланс, стоит воздержаться от торговли.
Заключение
А на этом все, подписывайтесь на канал, ставьте лайки. И помните чем большей информации владеет трейдер, тем лучше результаты его торговли.
Про выходы из баланса рекомендую почитать данный материал (кликабельно):